博世科:本分世界管帐师事务所（特别一般合伙）关于广西博世科环保科技股份有限公司请求向特定方针发行股票审阅问询函的回复（2021年半年报更新稿）
原标题:博世科:本分世界管帐师事务所（特别一般合伙）关于广西博世科环保科技股份有限公司请求向特定方针发行股票审阅问询函的回复（2021年半年报更新稿）
依据贵所于2021年6月10日出具的《关于广西博世科环保科技股份有限公司请求向特定
方针发行股票的审阅问询函》（审阅函〔2021〕020146号）（以下简称“问询函”）相关内容，
2、发行人于2020年度向不特定方针揭露增发人民币一般股（A股），征集资
金总额5.8亿元，上述征集资金到账时刻为2020年7月24日。本次发行董事会决
议日为2021年3月22日，拟征集资金9.35亿元，拟悉数用于归还公司债款。截
至2021年3月31日发行人净财物余额28.31亿元，货币资金余额14.62亿元，应
收账款和合同财物余额算计26.92亿元，发行人长时刻股权出资余额3.29亿元，其
产生改变且按方案投入等状况，阐明本次发行融资间隔期是否契合《发行监管问答
——关于引导标准上市公司融资行为的监管要求（修订版）》的相关规则；（2）本
次归还公司债款的明细（融资组织、告贷主体、金额、告贷起止时刻及用处等），
如存在提早还款的，阐明是否已获得银行或其他金融组织提早还款的赞同函；（3）
结合账面货币资金余额、财物负债率、运营资金需求、银行授信状况、大额资金支
出方案、敷衍（敷衍账款、预收账款及敷衍收据）及应收账款和合同财物的回款情
拟施行的财务性出资的详细状况，并结合公司主运营务，发表最近一期末是否持有
金额较大的财务性出资（包含类金融事务）景象，是否契合《创业板上市公司证券
入等状况，阐明本次发行融资间隔期是否契合《发行监管问答——关于引导标准上
（一）公司前次征集资金的运用开展、征集资金投向是否未产生改变且按方案投入等状况
2016年非揭露发行征集资金于2016年9月到位，间隔本次发行董事会抉择日已超越18
个月，征集资金已悉数运用结束；依据《发行监管问答——关于引导标准上市公司融资行为的
监管要求（修订版）》，2018年揭露发行可转化公司债券不适用关于融资的时刻间隔规则，征集
资金已根本运用结束；2020年揭露增发征集资金于2020年7月到位，间隔本次发行董事会决
议日已超越6个月，未超越18个月，但其征集资金已根本运用结束，征集资金投向未产生变
更，出资开展与估计投产时刻根本匹配，不存在突击运用征集资金的景象，契合《发行监管问
依据揭露增发招股阐明书及相关董事会关于调整“施行内容及到达预订可运用状况的时
注1：经第四届董事会第二十九次会议、第四届监事会第十七次会议、2021年第一次暂时股东大会审议通过，赞同对“北
部湾资源再生环保服务中心项目（一期）”、“湖南博世科环保工业园（二期）基地建造项目”的施行内容及到达预订可使
（1）北部湾资源再生环保服务中心项目（一期）：受新冠疫情以及招商开展影响，公司抉择暂缓北部湾资源再生项目
蚀刻液处理车间的建造作业，征集资金将持续用于其他建造内容，项目总出资亦不变，暂缓建造蚀刻液处理车间后，估计可
完结年出售收入、完结净赢利别离调整为14,482.84万元（不含税）和5,661.00万元；该项目到达预订可运用状况的时刻由
（2）湖南博世科环保工业园（二期）基地建造项目：结合公司战略开展和运营方案，抉择不再建造湖南环保基地项目
中的环保高精配备出产制作车间，一起添加对一体化污水处理设备出产制作车间的投入，该项目总出资由原方案29,626.14
万元调减至25,026.64万元，估计可完结年出售收入、完结净赢利别离调整为31,900.00万元（含税）和4,642.17万元；该项
注2：经第五届董事会第五次会议、第五届监事会第五次会议审议通过，赞同对“北部湾资源再生环保服务中心项目（一
期）”的到达预订可运用状况的时刻进行调整，详细如下：受当地政府主导的安全防护区征地、拆迁和居民安顿等作业没有
完结等要素的影响，项目施行主体广西科清环境服务有限公司没有获得危险废物运营许可证，项目全体到达预订可运用状况
开展晚于预期，将该项目到达预订可运用状况的时刻由2021年6月调整为2021年12月。
如上表所示，2020年揭露增发征集资金投向未产生改变，出资开展与估计投产时刻根本匹
依据本分世界管帐师事务所（特别一般合伙）出具的《前次征集资金运用状况鉴证陈述》
（本分业字 [2021]12684 号），到2020年12月31日，公司揭露增发征集资金投入金额为
41,144.87万元，占征集资金净额的份额为73.03%。到2021年6月30日，公司揭露增发募
集资金投入金额为47,390.46万元，占揭露增发征集资金净额的份额为84.12%，前次征集资金
综上所述，本次发行董事会抉择日（2021年3月22日）间隔前次征集资金到位日超越6
个月，未超越18个月，2020年揭露增发征集资金已根本运用结束，契合《发行监管问答——
关于引导标准上市公司融资行为的监管要求（修订版）》第三条的规则，且博世科2020年公
开增发征集资金投向未产生改变，出资开展与估计投产时刻根本匹配，不存在突击运用征集资
依据本分世界管帐师事务所（特别一般合伙）出具的《前次征集资金运用状况鉴证陈述》
（本分业字[2021]12684号），到2020年12月31日，公司2018年揭露发行可转化公司债
券征集资金投入金额为33,613.05万元，占征集资金净额的份额为79.86%，征集资金已根本使
依据本分世界管帐师事务所（特别一般合伙）出具的《前次征集资金运用状况鉴证陈述》
（本分业字[2021]12684号），到2020年12月31日，公司2016年非揭露发行征集资金投
入金额为53,719.14万元，占征集资金净额的份额为100.19%，征集资金已悉数运用结束。
2018年，公司完结揭露发行可转化公司债券的发行，征集资金总额为43,000.00万元，募
集资金净额为人民币42,089.34万元；2020年，公司完结揭露增发的发行，征集资金总额为
58,000.00万元，征集资金净额为56,337.79万元。依据本分世界管帐师事务所（特别一般合伙）
出具的《前次征集资金运用状况鉴证陈述》（本分业字[2021]12684号），上述陈述期内公司
用处等），如存在提早还款的，阐明是否已获得银行或其他金融组织提早还款的同
本次发行征集资金为75,655.94万元，扣除发行费用后悉数用于归还银行告贷，发行人拟
注1：上述本次发行董事会抉择日（2021年3月22日）之后还款的银行告贷将在本次发行征集资金到位
注2：该笔银行告贷的告贷金额仅为自本次发行董事会抉择日1年内需求归还的告贷金额。
发行人拟运用征集资金归还的债款金额算计为79,291.60万元，已超越本次拟征集资金总
额即75,655.94万元，本次扣除发行费用后的征集资金净额拟悉数用于归还上述债款，并依据
到期时刻的先后顺序予以归还；本次征集资金到位前，依据上述银行告贷的实践到期状况，发
行人将以自筹资金归还上述到期银行告贷，征集资金到位后，公司能够征集资金置换预先投入
的自筹资金。到本回复出具之日，除正常到期归还外，公司无提早归还上述银行告贷的方案。
额资金开销方案、敷衍（敷衍账款、预收账款及敷衍收据）及应收账款和合同财物
万元，公司的其他货币资金首要为开具项目履约保函、招标保函、开立银行承兑汇票等交纳的
（二）公司运营性应收（应收账款、预付账款及应收收据）、运营性敷衍（敷衍账款、预
公司依据最近三年的运营状况及未来开展方向，并结合公司运营收入状况、公司运营性应
收（应收账款、预付账款及应收收据）、运营性敷衍（敷衍账款、预收账款及敷衍收据）及存
如上表所示，公司2018-2020年的运营收入近三年增加率均匀值为38.61%，2019-2020年
的运营收入近两年增加率均匀值为15.18%。依据慎重性考虑，公司采纳近两年的均匀增加率
注：上述关于运营收入的猜测数据仅用于测算营运资金需求，不代表公司对未来年度运营状况及财务状况
选用出售百分比法对公司2021-2023年的运营性活动财物和运营性活动负债进行猜测，经
营性财物、运营性负债在运营收入中的占比参照2020年底的占比状况，经测算，2021-2023年
注：上述测算进程剔除了应收账款、合同财物、存货减值预备的影响；敷衍账款中与运营活动无关的敷衍工程款影响；
依据上述测算，跟着公司事务规划的持续扩张，公司2021-2023年的营运资金需求量为
陈述期各期末，公司财物负债率与节能国祯附近，高于其他同职业可比上市公司，首要原
因系：一方面，公司在2015年上市后，事务规划快速增加，资金需求量大幅添加，为满意业
务开展需求并进步融资功率，公司首要通过向银行告贷的办法筹集资金，导致公司财物负债率
高于同职业可比上市公司；另一方面，同职业可比上市公司上市时刻均较早，其通过股权融资
到2021年6月30日，公司银行授信总额为604,082.06万元，现已运用的授信额度为
尽管公司现在仍有必定可运用的授信额度，但公司获得的银行授信在实践运用时需具有一
定的条件，且将授信额度转为实践可用资金仍需实行银行批阅程序，操作便利性存在必定约束。
公司现在偿债资金需求较大，未来跟着公司事务规划的扩展，公司资金需求量增多，假如未来
单纯依托债款融资将进一步进步公司的财物负债率水平，晦气于确保公司的资金链安全性。通
过本次股权融资归还银行告贷，能够缓解公司的偿债资金需求，为公司事务开展供给有力的资
依据公司的实践运营状况及未来的开展战略规划，公司未来几年可预见的大额资金开销计
发行人拟用征集资金归还的债款金额算计为79,291.60万元，已超越本次拟征集资金总额
75,655.94万元。拟归还的银行告贷明细详见前述回复“二、本次归还公司债款的明细（融资机
构、告贷主体、金额、告贷起止时刻及用处等），如存在提早还款的，阐明是否已获得银行或
到2021年6月30日，公司短期告贷余额为250,376.95万元，一年内到期的长时刻告贷为
陈述期内，公司购建固定财物、无形财物和其他长时刻财物付出的现金别离为91,386.44万
陈述期各期末，公司应收账款和合同财物的账面余额别离为190,563.42万元、227,958.05
万元、308,723.90万元和361,274.05万元，公司应收账款及合同财物全体上跟着运营收入的增
到2021年6月30日，公司到2020年12月31日的应收账款及合同财物的期后回款
金额为44,868.61万元，期后回款份额为14.53%。如后续因特别原因导致呈现回款不及时的情
综上所述，陈述期内因为公司事务规划扩展对营运资金的需求添加，向银行等金融组织的
告贷较多，公司的财物负债率较高，导致偿债压力较大，对营运资金需求较高。公司拟将本次
发行征集资金悉数用于归还银行告贷，且公司拟运用征集资金归还的债款金额已超越本次发行
征集资金总额，征集资金归还债款有利于缓解公司事务开展的资金压力、下降财务费用，为公
司进一步开展供给保证，进步公司的抗危险才能，公司本次发行征集资金具有必要性，征集资
的详细状况，并结合公司主运营务，发表最近一期末是否持有金额较大的财务性投
资（包含类金融事务）景象，是否契合《创业板上市公司证券发行上市审阅问答》
（一）自本次发行相关董事会前六个月至今，公司已施行或拟施行的财务性出资的详细情
①财务性出资的类型包含不限于：类金融；投财物业基金、并购基金；拆借资金；托付贷
款；以超越集团持股份额向集团财务公司出资或增资；购买收益动摇大且危险较高的金融产品；
②环绕工业链上下游以获取技能、质料或途径为意图的工业出资，以收买或整合为意图的
并购出资，以拓宽客户、途径为意图的托付告贷，如契合公司主运营务及战略开展方向，不界
③金额较大指的是，公司已持有和拟持有的财务性出资金额超越公司兼并报表归属于母公
④本次发行董事会抉择日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性出资金额应从
除人民银行、银保监会、证监会同意从事金融事务的持牌组织为金融组织外，其他从事金
融活动的组织均为类金融组织。类金融事务包含但不限于：融资租借、商业保理和小贷事务等。
2、本次发行相关董事会抉择日前六个月至今，发行人施行或拟施行的财务性出资的详细
本次发行的董事会抉择日为发行人第五届董事会第2次会议抉择日（2021年3月22日）。
自本次发行董事会抉择日前六个月（2020年9月22日）至本回复出具之日，发行人不存在实
本次发行相关董事会抉择日前六个月至本回复出具之日，公司不存在施行或拟施行出资类
本次发行相关董事会抉择日前六个月至本回复出具之日，公司不存在建立或出资、或拟设
本次发行相关董事会抉择日前六个月至本回复出具之日，公司不存在拆借或拟拆借资金的
本次发行相关董事会抉择日前六个月至本回复出具之日，公司不存在托付告贷或拟托付贷
本次发行相关董事会抉择日前六个月至本回复出具之日，公司不存在以超越集团持股份额
向集团财务公司出资或增资、或拟以超越集团持股份额向集团财务公司出资或增资的景象。
本次发行相关董事会抉择日前六个月至本回复出具之日，公司不存在购买或拟购买收益波
本次发行相关董事会抉择日前六个月至本回复出具之日，公司不存在出资或拟出资金融业
（二）结合公司主运营务，发表最近一期末是否持有金额较大的财务性出资（包含类金融
事务）景象，是否契合《创业板上市公司证券发行上市审阅问答》有关财务性出资和类金融业
发行人从事的中心事务包含水处理（含工业污水处理、市政污水处理及水体修正、流域治
理、供水工程）、土壤修正（含污染场所修正、矿山修正、区域/流域性的归纳处理、含油污泥
处置、废物封场填埋）、化学品清洁化出产（含二氧化氯、双氧水、氯碱）等为主的环境归纳
处理事务；以多范畴环保配备研制、制作、出售为主的设备制作、出售事务；以自来水厂、污
水处理厂、环卫一体化、油泥及土壤处置终端运营等为主的运运营务；以环保方案规划、咨询、
到2021年6月30日，公司其他应收款账面原值为18,556.31万元，账面价值为16,080.39
如上表所示，公司其他应收款首要为应收项目押金及确保金、应收股权处置款、应收代垫
费用、个人备用金等，其间：（1）应收股权处置款为2020年5月，公司停止施行“花垣县五
龙冲水库会集供水工程”项目，移送该项意图特许运营权及一切相关财物、权力，并转让该项
目公司悉数股权至业主方指定单位花垣县国有财物出资运营有限职责公司所构成的应收股权
处置款；（2）关联方来往款为应收合营企业平江县天岳博世科水务有限公司的来往款1,019.23
万元、应收联营企业株洲南边环境处理有限公司的待退出资款200万元以及联营企业安徽博世
科晶宫环保科技有限职责公司的来往款9.10万元构成；（3）应收代垫费用包含部分市政工程、
PPP项目施行进程中为推动项目开展，应业首要求提早垫付的无需公司承当的土地征拆、建造
处理、土地报批费用或前期项目费用，研制项目施行进程中协助协作研制单位垫付的相关研制
开支费用，以及为职工提早垫付的房租、物业、水电等费用；（4）应收超付分红款系本年度
依据派发盈余成果超付需求退回的分红款构成；（5）其他首要为应收稳妥补偿款等零散应收
到2021年6月30日，公司其他活动财物账面价值为16,670.56万元，详细构成如下：
如上表所示，公司的其他活动财物首要为待抵扣增值税进项税额等，不属于财务性出资。
到2021年6月30日，公司长时刻股权出资账面价值为32,876.24万元，是合营企业和联
注1：公司直接持股50.50%，并通过子公司湖南博世科直接持股0.50%；
注3：公司于2017年9月与阜阳晶宫绿建节能修建有限职责公司（以下简称“阜阳绿建”）一起建议设
立安徽博世科，公司持股份额为51%；2019年3月，公司将持有安徽博世科2%的股权转让给阜阳绿建，安徽
注4：依据2021年6月28日公司发表的《关于拟揭露挂牌转让子公司及参股公司股权的布告》，公司拟
通过浙江产权买卖所以揭露挂牌办法转让参股公司浙江省环境科技有限公司（以下简称“浙江环科”）13%的
股权，依据江苏新元土地房地产财物点评咨询有限公司出具的“苏新资评报字[2021]第010号”财物点评陈述，
并经公司运营处理层抉择方案通过，挂牌底价为1,991.60万元。本次股权转让完结后，公司仍持有浙江环科5%股
参股公司股权的开展布告》，现已就股权转让签定买卖合同，并收到股权转让款；现在没有完结工商改变。
上述参股公司主运营务均为污水处理、固废处理和生态修正及环境影响点评等与环保相关
到2021年6月30日，公司其他权益东西出资账面价值为97.71万元，首要为公司对安
联（始兴）环境科技有限职责公司（以下简称“安联环境”）1%股权的出资，安联环境系为始
兴县PPP形式整县推动村镇污水处理设备建造项目而建立的项目公司，公司作为社会资本方之
到2021年6月30日，公司出资性房地产账面价值为7,282.39万元，首要系公司用于出
租的北部湾外表处理中心（一期）项目5#、6#电镀厂房、陆川县陆川猪生态循环工业园中心生
态饲养区（一期）项目猪舍和南宁市高新区科兴路12号的科兴园区院士楼，公司上述厂房及
猪舍对外租借与公司主运营务相协同，院士楼租借首要是为了进步财物运用功率，将搁置作业
到2021年6月30日，公司其他非活动财物账面价值为31,708.60万元，详细构成如下：
如上表所示，公司其他非活动财物首要由公司在建项目相关的预先付出的工程款、设备款、
预付特许运营权款等非活动财物金钱以及广西田阳中金金业有限公司（以下简称“田阳中金公
司”）债款款构成，其间田阳中金公司债款4,822.64万元系2020年公司自中国华融财物处理
股份有限公司广西壮族自治区分公司购入，该债款有相关土地财物、在建工程及机器设备进行
典当，公司持有该债款意图为后续通过重组抵债获取该债款人土地运用权财物，布局当地的危
综上所述，公司最近一期末不存在持有财务性出资（包含类金融事务）景象，契合《创业
1、查阅公司陈述期内定时陈述以及征集资金寄存与运用的专项陈述，了解公司资金运用、
未来事务开展状况以及征集资金投入状况；了解发行人的账面货币资金余额、财物负债率、银
行授信状况、大额资金开销方案、应收账款的回款状况等，并复核发行人营运资金需求的测算
3、访谈公司董事会秘书，了解公司运用本次发行征集资金归还银行告贷的必要性和合理
性等状况；访谈公司财务总监，了解和分析判别公司发行人的账面货币资金余额、财物负债率、
银行授信状况、大额资金开销方案、应收账款的回款状况，以及是否存在财务性出资的状况；
4、查阅主管部分关于财务性出资及类金融事务的相关规则，查阅陈述期内的财务报表和
审计陈述，并了解或许存在财务性出资的科意图明细状况，对照《创业板上市公司证券发行上
5、通过国家企业信誉信息公示系统、企查查等办法查阅了发行人其他权益东西出资、长
1、2016年非揭露发行征集资金于2016年9月到位，间隔本次发行董事会抉择日已超越
18个月，征集资金已悉数运用结束；依据《发行监管问答——关于引导标准上市公司融资行为
的监管要求（修订版）》，2018年揭露发行可转化公司债券不适用关于融资的时刻间隔规则，
征集资金已根本运用结束；2020年揭露增发征集资金于2020年7月到位，间隔本次发行董事
会抉择日已超越6个月，未超越18个月，但其征集资金已根本运用结束，征集资金投向未发
生改变，出资开展与估计投产时刻根本匹配，不存在突击运用征集资金的景象，契合《发行监
管问答——关于引导标准上市公司融资行为的监管要求（修订版）》的相关规则；
2、陈述期内公司完结的再融资项目（2018年揭露发行可转化公司债券和2020年揭露增发）
3、发行人拟运用征集资金归还的债款金额为79,291.60万元，已超越本次发行拟征集资金
总额75,655.94万元，扣除发行费用后的征集资金净额拟悉数用于归还上述债款。到本回复
4、陈述期内因为公司事务规划扩展对营运资金的需求添加，向银行等金融组织的告贷较
多，公司的财物负债率较高，导致偿债压力较大，对营运资金需求较高。公司拟将本次发行募
集资金悉数用于归还银行告贷，且公司拟运用征集资金归还的债款金额已超越本次发行征集资
金总额，征集资金归还债款有利于缓解公司事务开展的资金压力、下降财务费用，为公司进一
步开展供给保证，进步公司的抗危险才能，公司本次发行征集资金具有必要性，征集资金规划
5、公司最近一期末不存在持有财务性出资（包含类金融事务）景象，契合《创业板上市
6、2020年底发行人应收账款、合同财物账面余额别离为17.14亿元、13.73
亿元，算计占财物总额的25.72%，计提坏账预备金额别离为2.08亿元、2.05亿元。
称号、金额、账龄、坏账及期后回款状况；（2）首要工程项目是否存在未按合同约
定结算、回款、移送或进入运营期的景象，后续组织及应对办法，持续推动是否存
一、截止2020年12月31日，公司按欠款方归集的前10名应收账款和合同资
截止2020年12月31日，公司按欠款方归集的前10名应收账款、合同财物账面余额别离
1、到2020年12月31日，公司按欠款方归集的前10名应收账款状况如下：
到2020年12月31日，公司应收上述客户金钱余额算计57,933.04万元，其间，账龄在
1年以内、1-2年和2-3年的应收账款余额占应收上述客户总余额的份额别离为62.65%、25.49%
和11.86%，账龄首要以两年以内为主，一起到2021年6月30日，前十大客户期后回款9,087.46
2、到2020年12月31日，公司按欠款方归集的前10名合同财物状况如下：
到2020年12月31日，公司上述客户合同财物余额算计36,054.57万元，其间，账龄在
1年以内、1-2年、2-3年和3-4年的合同财物余额占上述客户合同财物总余额的份额别离为
33.45%、32.92%、24.42%和9.21%，相关合同财物期后回款金额较少，首要是公司合同财物均
由依据合同约好的金钱结算、质保金条款没有获得无条件收款权的合同款构成；部分合同财物
账龄状况较长，首要是因为相关项目竣工检验、财务审计没有完结，或质保期没有到期，未达
到2020年12月31日，应收账款、合同财物账面余额为308,723.90万元，计提坏账准
备余额为41,346.35万元，其间前六十大项目账面余额和计提减值预备余额别离为 180,170.92
上述项目应收账款及合同财物逾期金额为到达合同约好付款条款的根底上，考虑公司给予市政工程类客户6个月的信誉期后仍未回收的金额，因而
部分结算收款晚于合同约好并不存在逾期状况，前60大项目中，存在部分项目应收款逾期的景象，考虑期后回款后，截止2020年12月31日，公司主
1、逾期金额大于1,000万元的首要工程项目未按合同约好结算、回款的原因及当地财务的
逾期金额大于1,000万元的首要工程项意图逾期金额算计为25,297.12万元，占2020年底
前六十大应收账款及合同财物工程项意图逾期金额的份额为85.37%，详细如下：
1、公司首要市政工程项目施工进程中，公司以通过监理方、业主单位承认的已完结工程
量为根底，依照承揽合同约好的工程结算条款，在相关的付款条件得到满意时编制相关结算资
料向建造单位提出结算付款请求。可是因为工程款的详细结算批阅时刻由政府部分的内部批阅
流程、全体财务资金用处组织、上级专项资金到位状况等要素归纳抉择，导致处理开展款结算
2、公司接受的项目首要为市政类工程项目，单个项目规划较大，竣工决算流程杂乱，一
般需求通过竣工检验、第三方审计、财务终审等环节，部分项目开展款付出还要求施工图预算
完结财审，往往导致结算时刻较长，付款时刻推延，或许部分项目专项资金到位晚于预期；
3、公司首要工程项目客户均系信誉度较高的政府单位、国有企业或事业单位等。考虑到
详细事务特色及查核处理的需求，结合其信誉资质、付款流程、批阅周期等特色，公司内部在
合同约好付款条款的根底上给予了必定的信誉期，现在市政类工程项目客户的信誉期限一般为
180天（6个月）。当项目应收账款超越信誉期限时，公司开端组织催收，职责到人，并与个人
4、2020年以来，受新冠疫情持续延伸影响，部分地方政府持续着力推动疫情防控作业，
综上所述，因为市政工程体量较大、业主方批阅流程较长、信誉期以及新冠疫情影响，公
司部分项意图结算收款开展晚于合同约好，但市政工程的业主方信誉状况杰出，地方政府具有
必定的财务才能，公司正在活跃推动项目检验、财审与回款开展，不存在无法结算的景象。
如上表所示，公司应收账款、合同财物触及的首要工程项目均处于正常施工状况或竣工验
收、审计结算等进程中，部分项目施行进程中或许因为新冠疫情、当地政府土地征收作业以及
施行办法调整等要素影响导致开展有所推迟，但相关项目持续推动不存在严重不承认性。关于
正常施工的项目，公司严厉按业首要求进行施工，定时将已完结产量上报监理单位及业主认可，
并活跃预备结算材料敦促业主按合同约好付出工程开展款；关于已进入竣工检验及审计结算流
程的项目，公司活跃推动竣工检验流程，并合作第三方审计和财务评定部分以加速审计结算进
针对应收账款、合同财物余额较大、账龄较长且部分存在逾期的部分工程项目，公司也高
度注重应收账款的催收作业，通过建立内部资金管控渠道，建立以区域区分、以高管为直接责
任人的项目回款小组，通过全面预算处理制度，每年头拟定年度回款方案，每月分化回款使命
并落实到职责高管及职责团队，将应收账款的催收同个人绩效相结合，构成年度拟定方针、月
1、公司首要工程项目客户信誉状况较好，坏账危险较小，已依照预期信誉危险计提减值
公司首要工程项目业主方均为地方政府单位、大型国有企业或事业单位，其财物状况杰出，
抗危险才能较强，具有较强的履约才能，且大都项目有专项资金来源，公司在项目接受之前，
现已对客户的资信状况、履约才能进行了调查和点评，部分项目实践付款晚于合同约好首要系
业主竣工检验、审计结算手续杂乱、结算时点较晚、金钱付出流程较长等要素影响所造成的，关于
部分资金没有到位导致的金钱逾期的项目，公司也活跃采纳办法与业主洽谈还款方案以及其他
回款保证办法，争夺尽早结算和回收工程金钱，公司首要工程项目构成的相关应收账款、合同
公司年底在充沛考虑首要工程项现在史坏账状况、客户信誉状况、合同对相关出资报答的
约好及前瞻性信息等要素后对首要工程项意图应收账款、合同财物的信誉危险丢失进行点评，
2、公司应收账款、合同财物减值预备计提充沛，相关减值预备计提方针与同职业可比上
1）公司与同职业可比上市公司应收账款坏账预备计提首要方针的比照状况如下：
依据公司及同职业可比上市公司的审计陈述，关于依照单项计提坏账预备的应收账款判别
假如有客观依据标明某项应收账款现已产生信誉减值，则本公司对该应收账款单项计提坏账预备并
单项金额严重的判别依据为单项金额 500 万元（含 500 万元) 以上，本公司以预期信誉丢失为基
础，对以摊余本钱计量的金融财物（含应收金钱）、分类为以公允价值计量且其改变计入其他归纳
收益的金融财物（含应收金钱融资）、租借应收款、合同财物，进行减值管帐处理并承认丢失预备。
当存在客观依据标明应收金钱及合同财物存在减值时，依据估计未来现金流量现值低于账面价值的
假如有客观依据标明某项金融财物现已产生信誉减值，则本公司在单项根底上对该金融财物计提减
单项点评信誉危险的承认：与对方存在争议或触及诉讼、裁定的应收账款；已有显着痕迹标明债款
本公司对在单项东西层面能以合理本钱点评预期信誉丢失的充沛依据且在初始承认后现已产生信
假如有客观依据标明某项应收金钱、租借应收金钱现已产生信誉减值，则本公司对该应收金钱、租
依据上表，与同职业可比上市公司比较，公司单项计提坏账预备的判别依据标准无严重异
注：维尔利账龄6个月以内的应收账款计提份额为0%，账龄7-12个月的应收账款计提比
依据上表，公司应收账款按信誉危险特征组算计提坏账预备的计提份额与同职业可比上市
2）公司与同职业可比上市公司合同财物减值预备计提首要方针的比照状况如下：
关于不包含严重融资成分的合同财物，本公司选用预期信誉丢失的简化模型，即一直依照相当于整
个存续期内预期信誉丢失的金额计量其丢失预备，由此构成的丢失预备的添加或转回金额，作为减
值丢失或利得计入当期损益。关于包含严重融资成分的合同财物，本公司挑选选用预期信誉丢失的
简化模型，即一直依照相当于整个存续期内预期信誉丢失的金额计量其丢失预备，由此构成的丢失
①不包含严重融资成分的应收金钱、合同财物。关于由《企业管帐准则第 14 号——收入》标准的
买卖构成的不含严重融资成分的应收金钱和合同财物，本公司选用简化办法，即一直按整个存续期
预期信誉丢失计量丢失预备。②包含严重融资成分的应收金钱、合同财物和租借应收款。关于包含
严重融资成分的应收金钱、合同财物和《企业管帐准则第 21 号——租借》标准的租借应收款，本
关于合同财物，不管是否存在严重融资成分，本公司均依照整个存续期的预期信誉丢失计量丢失准
备。当单项合同财物无法以合理本钱点评预期信誉丢失的信息时，本公司依据信誉危险特征将合同
关于由《企业管帐准则第 14 号——收入》(2017)标准的买卖构成的应收金钱和合同财物，不管是
否包含严重融资成分，本公司一直依照相当于整个存续期内预期信誉丢失的金额计量其丢失预备。
本集团参阅前史信誉丢失经历，结合当前状况以及对未来经济状况的猜测，通过违约危险敞口与整
本公司对合同财物的预期信誉丢失的承认办法及管帐处理办法参照金融东西计提减值预备。
合同财物的减值预备计提参照金融东西预期信誉丢失法。关于不包含或严重融资成分的合同财物，
本公司选用简化办法计量丢失预备。关于包含严重融资成分的合同财物，本公司依照一般办法计量
经比照同职业可比上市公司合同财物减值预备计提方针，公司相同选用了预期信誉丢失模
2020年底，公司应收账款、合同财物计提的减值预备总额为41,346.35万元，占期末应收
账款、合同财物总额的份额为13.39%，公司应收账款、合同财物计提减值预备占各期末应收账
从上表能够看出，公司应收账款坏账预备计提份额略低于万邦达、巴安水务、碧水源和中
电环保，首要系公司2年以内的应收账款占比较高，与前述公司账龄结构存在差异影响所造成的，
详细详见下表；公司合同财物减值预备计提份额显着高于同职业水平，较为慎重，首要是公司
年底在充沛考虑首要工程项现在史坏账状况、客户信誉状况及前瞻性信息等要素后对合同财物
的信誉危险丢失进行点评，并计提减值预备所造成的，全体来看，公司应收账款、合同财物减值准
备计提较为慎重，与同职业可比上市公司比较不存在严重差异，契合职业特征和公司实践事务
2020年底，公司账龄在2年以内的应收账款占期末应收账款余额的份额与同职业可比上市
综上，公司首要工程项目相关应收账款、合同财物减值预备计提充沛、合理，与同职业可
2、选取应收账款、合同财物余额严重的工程项目，查阅相关事务合同，了解项意图运转
状况、结算和收款状况、金钱逾期状况、后续组织及应对办法，查看业主和监理单位累计承认
的产量，了解是否进入审计结算状况以及报审金额、初审金额等并与累计承认收入金额比照；
3、选取应收账款、合同财物余额严重的工程项目，向业主函证项意图估计总价、已完结
4、选取应收账款、合同财物余额严重的工程项目施行现场造访，并抽取部分项目向业主
访谈以了解项目现在的状况，包含结算收款状况、检验状况、审计结算状况及是否存在影响项
5、查阅相关管帐记载、银行回单，核对陈述期内公司应收账款的期后回款状况；
6、查阅同职业可比上市公司相关信息发表文件，就应收账款账龄结构、应收账款、合同
7、关于逾期金额较大的首要工程项目，通过查阅揭露网站发表文件了解当地政府最近一
1、因为市政工程体量较大、业主方批阅流程较长、信誉期以及新冠疫情、财务资金到位
等要素影响，发行人应收账款、合同财物余额触及的部分首要项意图结算、回款、移送或进入
运营期的状况存在与合同约好不符的状况，但市政工程的业主方信誉状况杰出，公司正在活跃
推动项目检验、财审与回款开展，关于该部分不契合合同约好的项目均有相应防备危险的后续
2、发行人首要工程项目业主方均为地方政府单位、大型国有企业或事业单位，其财物状
况杰出，抗危险才能较强，公司充沛考虑首要工程项现在史坏账状况、客户信誉状况、合同对
相关出资报答的约好及前瞻性信息等要素后对首要工程项意图应收账款、合同财物的信誉危险
丢失进行点评，并计提减值预备，且相关应收账款、合同财物减值方针、减值预备计提状况与
同职业可比上市公司比较不存在显着差异，相关减值预备计提状况充沛、合理，照实反映了相
7、2020年底发行人在建工程余额为36.59亿元，接连两年大幅添加，首要为
请发行人弥补阐明：（1）在建工程持续大幅添加的原因及合理性；（2）首要在
建工程近两年的建造状况及开展，是否存在罢工景象，持续推动是否存在严重不确
万元和365,933.85万元，余额较大且近年来呈快速增加趋势。陈述期内，公司在建工程首要系
为满意本身出产运营需求所出资的自建工程和PPP项目子公司以“出资-建造-运营-移送”形式
近年来，公司适应环保职业开展趋势，着力布局并大力拓宽水污染处理、水体修正等市政
类事务，在坚持以EP、EPC形式施行的传统工业污水处理事务优势的根底上，获得PPP、BOT
等特许运营形式事务的快速开展。近年来，公司事务规划持续扩展，盈余才能不断增强，主营
事务包含环境归纳处理服务、专业技能服务和运营服务三大范畴，已转变为具有重要影响力的
环境归纳处理全体解决方案供给商。公司工程成绩的增加、中心技能的优势和事务链的不断扩
充，为公司获得业主认可并接受大型市政类特许运营项目供给了渠道，一起也对公司的出产制
1、近年来，跟着公司事务规划的不断扩展，为满意出产运营和环保工程项目建造需求，
公司出资建造了绿色智能制作环保设备出产项目、湖南博世科环保工业园（二期）基地建造项
目等自建项目；另一方面，为进一步完善公司在环境归纳处理服务范畴内的工业链布局，公司
于陈述期内出资建造了北部湾资源再生环保服务中心项目（一期）等自建项目。陈述期期末，
2、近年来，公司适应环保职业开展趋势，在充沛把控项目危险的根底上，拓宽市政范畴
的PPP事务，PPP项目订单数量、规划相应增加。到2020年底，公司作为社会资本方控股
的PPP项目合同总金额为54.68亿元。因为PPP项目一般具有出资金额较大、前期垫资金额较
多、建造周期较长等特色；部分项目在建造进程中，亦会结合业首要求与实践建造状况，对建
规划划进行恰当调整；部分污水处理PPP项目竣工后仍需求完结竣工检验、环保检验、水质检
测合格、试运营到达规划要求等多项手续才可投入正式运营，且因为2020年新冠疫情影响，
部分项目检验手续推动晚于预期，导致部分项目建造周期相应延伸。因而，跟着公司接受的PPP
项目相继开工建造，加之PPP项目上述特色影响，公司在建工程余额相应增加。
二、首要在建工程近两年的建造状况及开展，是否存在罢工景象，持续推动是否存在严重不承认性，未计提减值预备是否契合《企
到2020年12月31日，公司前十大在建工程项目余额算计270,540.47万元，占在建工程总额的73.93%，建造开展详细如下：
本期株洲市攸县城镇污水处理及配套管网工程PPP项目、绿色智能制作环保设备出产项目本期削减系项目通过检验到达预订可运用状况转入无形财物、固定
财物；贺州市爱莲湖生态维护及根底设备建造项目本期削减系收到试运转收入所造成的。
如上表，期末首要在建项目均处于建造进程中，各项目依照项目开展组织进行施工，部分
项目施行开展晚于预期，首要原因包含：一是因为业主方原因在项目施行进程中调整项目建造
内容导致建造期延伸所造成的，如南宁市城市内河黑臭水体处理工程PPP项目；二是PPP项目检验
手续较为杂乱，部分项目尽管现已根本竣工，但受政府方担任的配套管网建造开展、竣工检验、
环保检验手续，以及试运转成果影响，没有完结终究检验进入正式运营阶段，如石首市城镇生
活污水处理PPP项目尚处于试运营阶段、颍上循环经济园污水处理PPP项目待政府担任施行的
外部管网作业完结后开端施行试运转；三是部分项目在施行进程中受新冠疫情、政府方当地征
地拆迁开展的影响，导致整个项目建造开展不及预期，如贺州市爱莲湖生态维护及根底设备建
设项目，存在少部分区域未完结征地拆迁作业而无法出场施工，项目竣工检验作业开展遭到影
综上，公司正在施行的首要在建项目开展顺畅，批阅手续、存案程序齐备，部分项目施工
开展晚于预期均是因为客观要素影响，相关项目不存在罢工景象，持续推动不存在严重不承认
依据财务部《企业管帐准则第8号--财物减值》第四条“企业应当在财物负债表日判别资
产是否存在或许产生减值的痕迹。”以及第五条“存在下列痕迹的，标明财物或许产生了减值：
（一）财物的市价当期大幅度跌落，其跌幅显着高于因时刻的推移或许正常运用而估计的
（二）企业运营所在的经济、技能或许法令等环境以及财物所在的商场在当期或许将在近
（三）商场利率或许其他商场出资报酬率在当期现已进步，然后影响企业核算财物估计未
（四）有依据标明财物现已陈腐过期或许其实体现已损坏。（五）财物现已或许将被搁置、
（六）企业内部陈述的依据标明财物的经济绩效现已低于或许将低于预期，如财物所发明
的净现金流量或许完结的运营赢利（或许亏本）远远低于（或许高于）估计金额等。
（1）首要在建工程不存在现已或许将被搁置、停止运用或许方案提早处置的景象
公司首要在建工程均为满意出产运营和环保工程项目建造需求，相关项目建造均处于稳步
推动进程中，部分项目施工周期晚于预期，首要是因为业主方在项目施行进程中调整项目建造
内容所造成的，且正在施行的PPP项目批阅手续、存案程序齐备，不存在长时刻罢工、搁置的状况，
（2）企业运营所在的经济、技能或许法令等环境以及财物所在的商场未在当期或许将在
最近三年我国经济开展态势杰出，GDP坚持稳定增加，技能和法令环境日趋完善。各级政
府不断加大污染处理投入，公司所在环保工业商场规划不断扩展，生态环境标准系统以及环保
工业税收优惠、金融扶持等方针也逐渐出台，公司运营所在环境未产生严重改变，未对公司产
（3）首要PPP项目都现已入库，业主单位均通过财务接受才能点评，财物的经济效益不
关于自建项目，公司首要产品及环保工程项目商场价格、毛利率水平全体坚持稳定，不存
在经济效益大幅下滑的景象，而关于PPP项目，公司大部分项目为污水处理市政项目，首要
PPP项目均现已进入PPP项目库，相关政府方业主单位均现已过财务接受才能点评，具有杰出
综上，依据《企业管帐准则第8号——财物减值》和公司管帐方针的有关规则，公司于资
产负债表日结合在建工程盘点状况，对各类在建工程是否存在减值痕迹进行慎重点评判别。公
司所在的经济、技能或许法令等运营环境以及所在的职业未产生晦气改变，对公司未产生晦气
影响；财物均正常运用，不存在依据标明财物现已陈腐过期或许其实体现已损坏；年底不存在
长时刻搁置、停止运用或许方案提早处置的状况；不存在其他标明财物或许现已产生减值的痕迹。
1、查阅公司首要在建工程的可研陈述，比照在建工程实践出资状况与可研陈述中出资概
算，查看是否存在严重超标等异常状况并了解相关原因，核实是否显着存在项目出资超标无法
2、查阅首要在建工程相关文件，关于PPP项目，通过揭露网站查询其相关项目入库信息，
承认项目实在存在，相关项目是否通过财务接受点评，收益是否有保证，点评现有PPP在建项
4、抽取严重在建项现在往工程现场进行实地调查，了解项目建造开展与全体开展状况，
关于PPP项目，现场造访政府方代表，重视项目开展是否晚于预期，是否存在停建、缓建的情
况，持续推动是否存在严重不承认性，关于项目开展晚于预期的项目，了解相关原因，核实是
5、查阅首要严重在建项目相关总承揽、征地款、勘测技能服务等首要项目本钱的相关合
同、结算材料及相关支撑性文件进行查看，核实在建工程项目本钱的线、查阅本期已竣工的首要在建项意图商业运营批复、竣工检验陈述、检验交接单等在建
1、发行人在建工程首要系为满意本身出产运营需求所出资的自建工程和以“出资-建造-运
营-移送”形式施行的PPP项目在建工程，近年来在建工程持续增加与发行人出产运营形式、未
2、发行人首要自建及PPP项目在建工程开展顺畅，不存在罢工或停止施行的景象，部分
项目因为新冠疫情、政府征地作业开展、检验开展影响开展晚于预期，但公司活跃采纳办法推
进项目施行，相关项目持续推动不存在严重不承认性，相关在建工程估计未来经济效益不存在
低于预期的景象，不存在其他标明财物或许现已产生减值的痕迹，未计提减值预备契合《企业
关于广西博世科环保科技股份有限公司请求向特定方针发行股票审阅问询函的回复（续）
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